Pendue à une branche d'un saule, une chenille rencontre un têtard, c'est le coup de foudre. Elle est pour lui son joli arc-en-ciel, il est pour elle sa belle perle noire, et ils se plaisent tellement qu'ils se font la promesse de ne jamais changer. Mais la fois suivante, le têtard se présente avec deux pattes, bien malgré lui, puis quatre pattes, et enfin sans sa queue. La chenille, se sentant trahie, remonte dans son arbre, et après un long sommeil, elle réapparaît… en papillon. Le têtard, lui, est devenu grenouille, et comme il est dans la nature des grenouilles de manger les papillons, ils se retrouvent d'une bien cruelle façon. Voici un conte qui tourne en dérision le traditionnel happy end des histoires d'amour. Avec humour et malice, l'album illustre le thème des métamorphoses animales, dans un effet de miroir matérialisé par la surface de l'eau, qui correspond à la limite de la page (le livre se lit non pas de gauche à droite, mais de haut en bas). Le rapport texte/image est donc particulièrement convaincant, c'est une vraie réussite.