Eugène le petit ours a un ami, Hannibal, avec qui il joue souvent. Mais Hannibal est beaucoup plus grand et plus fort qu'Eugène, et il profite de sa supériorité pour lui faire mal, et lui prendre ses jouets. Le jour où il lui prend son jouet préféré, son bateau rouge, le petit ours a peur, mais il décide de tout avouer à ses parents.

Cet album aborde avec des mots simples et tout en douceur le problème du racket, rarement expliqué aux petits qui en sont malheureusement parfois victimes. C'est l'occasion d'expliquer aux enfants la nécessité de ne pas se laisser faire malgré leur peur et surtout de prévenir les adultes capables de les défendre.