Tous les animaux se moquent gentiment de Petit Ane parce qu'il voudrait être un loup, pour les protéger, et il pense qu'il peut y arriver. Lorsqu'un vrai loup surgit en pleine nuit et s'apprête à dévorer les animaux, Petit Ane est justement en train de rêver qu'il est un loup, et se croyant dans son rêve, il affronte vaillamment l'agresseur. Une histoire qui vise à dédramatiser la peur du loup.